Эргэлтийн хөрөнгийн жилийн дундаж зардал: тэнцлийг тооцоолох томъёо

Пїїсийн хєрєнгє гэдэг нь їйлдвэрлэлийн їйл явцыг баталгаажуулах эх їїсвэрийн илэрхийлэл юм. Компанийн эд хөрөнгийн цогцолбор нь эргэлтийн бус хөрөнгө (захиргааны ба үйлдвэрлэлийн барилга, тоног төхөөрөмж, машин механизм, тээврийн хэрэгсэл), түүнчлэн эргэлтийн хөрөнгийн кредит, үүнд:

• Бэлэн мөнгө ба банкны данс;

• хувьцаа - бараа, түүхий эд, үйлдвэрлэсэн бүтээгдэхүүн, борлуулах бараа болон бусад MPZ;

• Зээлдүүлэгч барьцаалсан / төлөөгүй барааны төлөө өр төлбөр;

• богино хугацааны санхүүгийн хөрөнгө оруулалт болон бусад хөрөнгө.

Бүх эргэлтийн хөрөнгийг тэнцлийн хоёрдугаар хэсэгт хуримтлуулж, эргэлтэнд оролцож болохуйц, тохиролцох боломжтой гэж үздэг.

Өгүүлэл нь эргэлтийн хөрөнгийн жилийн дундаж өртөг гэж ийм саналтай тулгарна. Энэ үзүүлэлтийг хэрхэн тооцоолж, хэрхэн үнэлэхийг бид олж мэдэх болно.

Балансын үйлдвэрлэлийн активыг эргэлтэнд оруулах

Өмнө нь тэмдэглэснээр, тэнцлийн шатлан захирах шатанд одоогийн хөрөнгийг BO-1 тайлангийн хоёрдугаар хэсэгт цуглуулсан болно. Эд хөрөнгийн төрөл бүрт тусдаа мөрөнд хамаарна:

▪ 1210 - MPZ;

▪ 1220 - Худалдан авсан үл хөдлөх хөрөнгийн НӨАТ;

▪ 1230 - өр төлбөрийн өр төлбөр;

▪ 1240 - сэрвээ. Хавсралтууд;

▪ 1250 - бэлэн мөнгө, мөнгөтэй адилтгах хөрөнгө;

▪ 1260 - бусад.

Ажлын капиталын эцсийн эцсийн өртөг нь балансын 1200-р шугаманд байрлана. Энэ нь тухайн компанид байршуулсан хөрөнгийн үлдэгдлийн үнэмлэхүй үнэ цэнийг өгөгдсөн шинжилгээний эхэн үе болон түүний төгсгөлд байршил болгонд хуримтлуулдаг. Нягтлан бодох бүртгэлд балансад байгаа хөрөнгийн үнэ цэнийг баланс гэж нэрлэдэг.

Эд хөрөнгийн үнэ цэнэ

Судлаачдын судалгааны үр дүнд үндэслэн номын үнэ цэнийг судлаачид үнэлдэг. Жишээлбэл, эд хөрөнгийн тэнцлийн хэмжээг бүхэлд нь эсвэл хэсэг тус бүрээр нь олж мэдэх шаардлагатай бол динамик (хөрөнгө хөрөнгийн үнэ цэнийн өсөлт эсвэл бууралт) болон үнэмлэхүй шалгуур үзүүлэлтүүдийн харьцуулалтыг үндэслэн тодорхой хугацааны туршид эргэлтийн хөрөнгийн төлөв байдлын талаар дүгнэлт хийнэ. Санхүүгийн тайланд байдаг мэдээллийн дотоод хэрэглэгчдээс гадна компаниуд нь үүсгэн байгуулагчид, зээлдүүлэгчид, даатгагч, хөрөнгө оруулагчдад төрөл бүрийн мэдээллээр хангах, хөрөнгийн бэлэн байдал зэргийг мэдээллээр хангах үүрэгтэй.

Номын үнэ цэнийг ашиглаж байгаа бол

Компанийн үйл ажиллагаа, санхүүгийн нөхцөл байдлыг үнэлэх гол хэрэгсэл болох компанийн эдийн засгийн үйл ажиллагаанд дүн шинжилгээ хийхэд хөрөнгийн үнэ цэнийн талаар мэдээлэл маш чухал юм. Энэхїї їзїїлэлтийн тусламжтайгаар компаний дотоод коэффициентийг тооцоолно:

▪ эд хөрөнгийн ашигт ажиллагаа, түүхий эд, үйлдвэрлэлийг худалдан авахад зориулж гаргасан рубль бүрээс олох ашгийн дүнг тодорхойлох;

▪ Хөрөнгийн эргэлт, тэдгээрийн ашиглалтын үр дүнг харуулсан.

Зардлын тооцоог хийдэг анхны ба эцсийн утгыг харьцуулж үзэхэд эдийн засагч тухайн тайлант үеийн мөнгөн хөрөнгийн өсөлт, бууралтын талаархи дүгнэлтийг гаргаж болох бөгөөд тайлан тэнцлийн хоёрдугаар хэсэгт эгнээний эгнээний үзүүлэлтүүдийн үзүүлэлтийг тодорхойлсон харьцангуй утгуудыг тодорхойлно. Гэсэн хэдий ч, тоо баримт нь зөвхөн бодит дүр төрхийг тусгахгүй, тодорхой хугацааны туршид эд хөрөнгийн хүртээмжийн талаар мэдээлэл өгдөг. Учир нь аж ахуйн нэгжийн хувьд ажлын эрч хүч нь адил биш бөгөөд эргэлтийн хөрөнгийн улирлын шинж чанараас хамааралтай компаниудад эргэлтийн хөрөнгийн худалдан авалт, зардлыг жигд бус хүргэдэг. Хөрөнгийн өнөөгийн байдалд богино хугацааны туршид дүн шинжилгээ хийх эсвэл ийм үзүүлэлтийг эргэлтийн хөрөнгийн жилийн дундаж үнэ болгон тооцоолох нь илүү зохистой юм. Энэ үзүүлэлтийг олон тооны эдийн засгийн тооцооллоор тооцоолно.

Эргэлтийн хөрөнгийн жилийн дундаж зардал гэж юу вэ

Хөрөнгийн бүтэц, бүтэц, түүний дотор эргэлтийн хөрөнгийг оруулан тооцсон дүн шинжилгээ хийх нь тухайн жилийн дундаж үнийг тооцоолоход боломжгүй юм. Ажиллах капиталын жилийн дундаж зардлыг тооцох вэ? Шинжээч нар 1200 тэнцлийн шугам руу эргэж, ямар нэг төрлийн шинж чанарыг, жишээлбэл, хувьцаанууд, энэ байрлалд харгалзах шугамыг тооцоолох шаардлагатай болдог. Тооцооллын томъёо нь дараах байдалтай байна:

- О _ср = (О _н + О _к ) / 2,

_Оно - шинжилсэн тайлант үеийн эхэн дэх эргэлтийн хөрөнгийн дүн, О _к - тайлант үеийн эцэс дэх, 2 - тайлагналын өдрийн тоо.

Жишээ тооцоолол

Тухайн эргэлтийн хөрөнгийн жилийн дундаж зардлыг хэрхэн тооцоолсон жишээг авч үзье. Эхний өгөгдлийг эргэлтийн хөрөнгийн балансын утгын хүснэгтэнд толилуулав.

Компанийн эргэлтийн хөрөнгийн үзүүлэлтүүдийн 2016 оны үзүүлэлт

Шалгуур үзүүлэлтүүд	Мөрийн код	2015 оны 12-р сарын 31-ний өдөр	2016 оны 12-р сарын 31-ний байдлаар
Үйлдвэрлэлийн нөөц	1210	5200	5450
Худалдан авсан үл хөдлөх хөрөнгийн НӨАТ	1220	242	210
Авлагын данс	1230	510	620
Бэлэн мөнгө	1250	2460	3020
Тайлан тэнцлийн 2-р хэсэгт нийт дүн	1200	8412	9300

Дээрх томъёоны үнэ цэнийг тэнцвэрийн өгөгдөл дээр үндэслэн тооцоолно:

_Ср = (8411 + 9300) / 2 = 8856 мянган rbl. - Жилийн дундаж эргэлтийн актив (1,200 балансын шугам) 8,856 мянган рубль байна.

Ижил тооцоолох алгоритмыг хэрэглэхдээ материаллаг эргэлтийн капиталын жилийн дундаж зардал (мянган рубль) байрлалаас хамааран тооцоолно:

▪ хувьцаанууд (1210 хуудас) - О _ср = (5200 + 5450) / 2 = 5325 мянган рубль;

▪ Худалдан авсан материалын НӨАТ - О _ср = (242 + 210) / 2 = 226 мянган рубль;

▪ дансны авлага - О _ср = (510 + 620) / 2 = 565 мянган рубль;

▪ сан - О _ср = (2460 + 3020) / 2 = 2740 мянган рубль.

Эргэлтийн активын жилийн дундаж өртөг, үнэлгээний томъёогоор тооцоолох томъёог компаний санхүүгийн байдал, тогтвортой байдлын түвшинг харуулсан коэффициентүүдийг тооцоолоход ашиглана. Энэ нь өөрчлөлтөд хүргэсэн шалтгаан (эерэг болон сөрөг) шалтгааныг тодорхойлно. Шинжээчдийн дүгнэлт дээр үндэслэн компанийн удирдлага нь бэлэн байгаа нөөцийн цаашдын менежментийг шийдвэрлэдэг.

Оношлогооны дундаж оноог тооцох томъёо

Жилийн дундаж үнэ цэнэтэй дундаж арифметик утгын өөрчлөлт нь өөр өөр моментууд эсвэл өөр өөр хугацааны интервалаар илэрхийлэгдсэн утгуудын нийлбэрээр тооцсон дундаж он цагийн хэлбэлзэл юм. Математикт энэ нь динамик цувралын дундаж түвшинг олоход хэрэглэгддэг. Нягтлан бодох бүртгэлд, он цагийн дараалал нь тухайн хөрөнгийн үнэлгээний хугацааг илүү нарийвчлалтайгаар тодорхойлдог. Тооцооллын томъёо нь дараах байдалтай байна:

_{Cp / xp} = (½ x O ₁ + O ₂ + O ₃ + ... + O _{n -1 x} ½) / n-1, энд

O - тодорхой огнооны үлдэгдэл - n - тайлагналын өдрийн тоо.

Дундаж он цагийн тооцоо

Дээрх жишээнд эргэж очихдоо сар бүрийн эхэнд бараа материалын өртгийн талаархи эхний өгөгдлийг нэмэгдүүлнэ:

- 2016 оны 1-р сарын 1-ний байдлаар 5200 мянган рубль;

- 2016 оны 2-р сарын 1-ний байдлаар 4,960 мянган рубль;

- 2016 оны 3-р сарын 1-ний байдлаар - 5460 мянган рубль;

- 2016 оны 4-р сарын 1-ний байдлаар 5530 мянган рубль;

- 2016 оны 5-р сарын 1-ний байдлаар 5360 мянган рубль;

- 2016 оны зургадугаар сарын 1-ний байдлаар 4,980 мянган рубль;

- 2016 оны 7-р сарын 1-нд 4,890 мянган рубль;

- 2016 оны 8-р сарын 1-ний байдлаар 4780 мянган рубль;

- 2016 оны 9-р сарын 1-ний байдлаар 4,980 мянган рубль;

- 2016 оны 10-р сарын 1-нд 5,180 мянган рубль;

- 2016 оны 11-р сарын 1-ний байдлаар 5450 мянган рубль;

- 2016 оны 12-р сарын 1-ний байдлаар 5,550 мянган рубль;

- 2017 оны 1-р сарын 1-ний байдлаар 5450 мянган рубль.

2016 оны MPZ улирлын дундаж оноог тооцоолно уу:

• 1 хавтгай дөрвөлжин кв. _{Ср / хр} = (1/2 х 5200 + 4960 + 5460 + ½ х 5530) / 4-1 = 5261,66 мянган рб.

• 2 хавтгай дөрвөлжин км. _{Ср / хр} = (1/2 х 5530+ 5360 + 4980 + ½ х 4890) / 4-1 = 5183.33 мянган рубль;

• 3 хавтгай дөрвөлжин км. _{Ср / хр} = (1/2 х 4890 + 4780 + 4980 + ½ х 5180) / 4-1 = 4931.66 мянган рубль;

• 4 метр квадрат. _{Ср / хр} = (1/2 х 5180 + 5450 + 5550 + ½ х 5450) / 4-1 = 5438,33 мянган рб.

Иймээс эхний улирлын дундаж хэмжээ нь 5261.66 мянган рубль, хоёрдугаарт 5,183.33 мянган рубль, гуравдугаарт 4,931.66 мянган рубль, 4-р 5438 , 33 мянган рубль. Тооцоолсон цуврал цувралд дүн шинжилгээ хийхдээ эдийн засагч нь улирал бүрийн нөөцийн бэлэн байдлын талаар дүгнэлт хийж, компанийн үйл ажиллагаа эсвэл аж үйлдвэрийн салбараас хамааран өөрчлөлтийн динамикийг бий болгож чадна. Өгөгдсөн онооны дундаж утгыг тооцоолохдоо индексийн утгыг олох нь эргэлзээгүй, илүү үнэн зөв байх болно. Эдийн засгийн тооцоонд ашигласан эдгээр үнэ цэнэ нь хамгийн бодит үзүүлэлтийг өгдөг. Энэ нь голчлон дотоод хэрэглэгчид - компанийн удирдлагад чухал юм. Хөрөнгийн үнэ цэнийн үнэмлэхүй индексүүд нь гадны хэрэглэгчдэд хангалттай.

Эргэлтийг тооцоолох

Компанид эргэлтийн санг ашиглах ерөнхий үзүүлэлт бол эргэлтийн харьцаа (орлого) -ыг жилийн эргэлтийн хөрөнгийн дундаж дундажтай харьцуулсан:

К _{об / р} = В: О _ср , хаана В - орлого, О _ср - эргэлтийн хөрөнгийн жилийн дундаж зардал. Томъёо нь үйлдвэрлэлийн процесс дахь эргэлтийн хөрөнгөд оруулсан хөрөнгө оруулалтын дундаж балансын эргэлтийг харуулдаг.
Дээрх жишээг ашиглан орлогын дүнгийн тухай Ашиг, Алдагдлын Тайлангийн мэдээлэл (326,000 мянган рубль) -ийг ашиглан тооцоолохдоо бид эргэлт хийх харьцааг тооцоолно:

К _об = 326 000/8856 = 36,8 дахин буюу жилийн дундаж тооцооны дүн 36.8 дахин их байна.

Үүнээс гадна, эргэлтийг өдрөөр тооцоолон гаргадаг, өөрөөр хэлбэл аж ахуйн нэгж эргэлтийн хөрөнгөтэй тэнцэх орлогыг хэдэн өдөрт ажлын капиталын жилийн дундаж зардалтай адилаар олох болно. Тооцооллыг дараах томъёогоор гүйцэтгэнэ:

- _{Буцах / dn} = 365 / K _{rev / p} .

_{Об / дн} = 365 / 36,8 = 9,92 хоногт эргэлтэнд байгаа активын жилийн дундаж зардлын хэмжээгээрээ компанийг олох шаардлагатай болно.

Коэффициентийн хэвийн утга

Эргэлтийн утгуудын хувьд ерөнхий норматив утгыг тогтоогоогүй. Коэффициентууд ихэвчлэн динамик буюу ижил төстэй аж үйлдвэрийн компаниудтай харьцуулахад коэффициентүүдийг шинжлэх. Бид маш бага коэффициентийг хэт их хуримтлуулсан эргэлтийн хөрөнгийг харуулж байгаа бөгөөд энэ нь активын хөрвөх чадварыг нэмэгдүүлэхийн тулд ажлыг эрчимжүүлэх ёстойг тэмдэглэж байна.