"Үнэт цаасны зах зээлийн тухай" - хуульд 39-FZ. Өөрчлөлт, санал

Одоогоор үнэт цаасны зах зээлийн тусгай журам байдаг. Хууль санхүүгийн хэрэглүүрийг гаргах, эргэлтэд холбогдсон үүсэх харилцааг зохицуулахад оршино зорилготой юм. баримт нь гүйлгээ мэргэжлийн оролцогчдын үүсэх болон үйл ажиллагааны онцлогийг тодорхойлдог. "Үнэт цаасны зах зээлийн тухай" хуулийн нэмэлт тайлбар авч үзье.

брокерийн

"Зах зээлийн тухай хуулийн цаасны" (2015) гүйлгээний гол оролцогчдын тодорхойлолтыг өгч, тэдний үйл ажиллагааны хүрээг тогтооно. Тухайлбал, брокерийн гүйцэтгэлийг санхүүгийн хэрэглүүрийн буюу гэрээнд иргэний хууль гүйлгээний үйлчлүүлэгчийн нэрийн өмнөөс, тэдний үүсмэл үүрэг гүйцэтгэж үзсэн. Энэ ажил нь байгаль нөхөн олговор гэрээний үндсэн дээр хийж гүйцэтгэнэ. Тиймээс, ийм үйл ажиллагаанд тэргүүлэгч нам, зуучлагч гэж нэрлэдэг. мэргэжлийн болохын тулд, тэрээр хөрөнгийн зах зээлийн талаар бүгдийг мэдэж байна. хууль, гэрээнд ч зохих үйлчилгээг тэдэнд үзүүлэх санхүүгийн хэрэглүүрийн тогтоосон хугацаанд unplaced өөрийн зардлаар зуучлагчийн олж авах боломжийг олгодог.

чухал хүчин зүйл

Брокер итгэлтэйгээр тэд хүлээн авсан дарааллаар нь харилцагчийн захиалгыг гүйцэтгэх ёстой дүн шинжилгээ хийж, үнэт цаасны зах зээл дээр холбогдох мэдээллээр хангана. Хууль үйл ажиллагаа давхардсан дээр дилерийн үйл ажиллагаатай харьцуулахад хөрөнгө оруулагчдын тулд дээр гүйлгээний дарааллыг тогтооно. клиент болон брокер, үүнээс эхний мэдэгдсэн байна гэсэн зөрчил сонирхол, хохирол учруулсан бол зуучлагч Иргэний хуульд тодорхойлсон журмын дагуу тэдэнд төлөх ёстой.

Эрх, үүрэг

"Үнэт цаасны зах зээл дээр" Холбооны хууль бизнес эрхлэгчид, энэ гэрээний агуулга дээр суурилсан бол, түүний дотор биш юм өөр өөр талуудын худалдааны төлөөлөгчөөр хэлцэл, гэрээ брокер жүжигчний боломжийг олгодог. гэрээний дагуу үүссэн үүрэг, зохион байгуулалттай арилжаа дээр гарын үсэг зураагүй нь гишүүд тус бүр - брокер, өөр өөр хөрөнгө оруулагчдын ашиг сонирхолд үйлчлүүлэгч нь янз бүрийн гуравдагч этгээд буюу улмаас хийж байгаа бол зээлдүүлэгч нь тохиолдлоор, ижил биечлэн зээлдэгч дээр зогсоож чадахгүй байна. "Үнэт цаасны зах зээл дээр" Холбооны хууль ийм гэрээ байгуулснаар нь, энэ зорилгоор гүйцэтгэх зорилгоор явуулсан бол гэрээний үнийг буюу түүний үүсгэн байгуулах дарааллыг агуулаагүй байна зөвшөөрдөггүй. Эдгээр шаардлага нь брокер зөрчсөн тохиолдолд учирсан хохирлыг нөхөн төлөх үүрэгтэй.

нягтлан бодох бүртгэлийн Санхүү

клиент мөнгө брокер шилжүүлсэн нь холбогдох ажил гүйлгээ болон гэрээ, түүнчлэн тэдний төлөө зууч авсан шиг, зээлийн байгууллагын дансанд байх ёстой хийх юм. Үүний зэрэгцээ тэрээр харилцагчийн бүрийн санхүүгийн бүртгэл хөтөлж, тайлан гаргах үүрэгтэй. тусгай дээр байгаа сангийн хувьд брокерийн дансанд, арилжааны зуучлагчийн үүргийг дээр foreclose чадахгүй. Энэ нь мөн нь буцаан олгох, эсвэл зээлийн хангадаг бусад тохиолдолд өөрийн санхүүгийн талаар хамруулах эрхтэй биш. Энэ заалт баримт бичигт шинэ юм. "Үнэт цаасны зах зээлийн тухай" хуулийн Эдгээр нэмэлт өөрчлөлт зохицуулалтын тухай хууль тоо 281 хийсэн байна.

Үүнээс гадна

үйлчлүүлэгчийн захиалгаар нь клирингийн гишүүний үүрэг гүйцэтгэдэг нь брокер холбогдох үүргээ хэрэгжүүлэх болон хэрэгжилтийг нь тусгай бие даасан брокерийн данс нээх явдал юм. Арилжааны зуучлагч албаны тухай гэрээнд заасан бол өөрийн ашиг сонирхолд мөнгө ашиглаж болно. Энэ тохиолдолд брокер эдгээр хөрөнгө болон тэдний буцаан зардлаар үйлчлүүлэгчид өөрийн захиалгын биелэлтийг хангах үүрэгтэй. Үйлчлүүлэгч мөнгө, тэдгээрийг ашиглах эрхтэй брокер хангах, брокер данс бусад хөрөнгө оруулагчдын данснаас салгаж кредитэд байх ёстой.

, дилерийн үйл ажиллагаа

Түүний онцлог нь "Үнэт цаасны зах зээлийн тухай" норматив үйлдэл дээр нь тодорхойлсон байна. Хууль үүрэг бүхий худалдан авах үнэ / борлуулалтын олон нийтэд зарлах замаар худалдан авах, өөрийн данс болон өөрийн нэрийн өмнөөс санхүүгийн хэрэгслүүдийн борлуулалтын ажил гүйлгээ гэж нэрлэдэг, дилерийн үйл ажиллагаа нь тогтмол үнээр зохих гэрээнд гарын үсэг зурах гэж заасан. Ийм арга хэмжээ нь зөвхөн арилжааны аж ахуйн нэгж гэх мэт үйл ажиллагаа явуулж, хуулийн этгээд байж болно. Дилер нь мөн холбогдох боломж хууль тогтоомжид тодорхойлсон бол, корпораци байх болно.

нарийн ширийн

дилер зардлын гадна ажил гүйлгээ болон бусад чухал нөхцөл зарлах эрхтэй. Жишээ нь, худалдан авах / худалдах, ямар үед үйлдэл үнийг тогтоосон болно хугацаагаар эзэмшиж буй санхүүгийн хэрэглүүрээс хамгийн бага болон хамгийн их тоо байж болох юм. дилер нь мэдэгдэл жагсаасан бусад нөхцөл байхгүй тохиолдолд хэрэглэгчийн эрэлт хэрэгцээнд нийцүүлэн гэрээ байгуулах гэж байна. зуучлагч энэ шаардлагыг гүйцэтгэлийг зайлсхийсэн бол учирсан хохирлыг хувьд үүрэг хариуцлага эсвэл нөхөн албадан гүйцэтгүүлэхээр шүүхэд явдал юм.

Forex-ийн дилер

(2015) "Үнэт цаасны зах зээлийн тухай" хууль, гэрээний жагсаалтыг тогтоож, дүгнэлт эдгээр аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагаа гэж хүлээн зөвшөөрсөн болно. Энэ нь гэрээ багтана:

1. санхүүгийн хэрэглүүрийг төрлийн дериватив байна, валютын буюу валютын хос тухайн байдалд хамааралтай бөгөөд үүнээс IP өөр сэдвийг хангах үйлчилдэг гарын үсэг хамаарна талуудын хүлээх үүрэг, хүчин чадал нь магнитудын илүү барьцаа нь эдгээр иргэдэд олгосон юм үүрэг хүлээнэ байна.
2. сэдэв, гадаад валют, нөхцөл дор ижил хэрэгжүүлэх хугацааг үйлчилдэг. Тиймээс гэрээний нэг өөр ижил төстэй гэрээний дагуу нэг зээлдэгч үүрэг гүйцэтгэж байгаа үүрэг. Ийм гэрээ орж байх нөхцөл иргэн (гэхдээ бие даасан бизнес эрхлэгч) утга нь барьцаа хөрөнгө шилжүүлсэн валютын дилер илүү агуу юм гэдгийг хариуцлагыг авах боломжийг олгох явдал юм.

"Үнэт цаасны зах зээлийн тухай" Холбооны хуулийн дагуу дээрх ажил гүйлгээ нь зөвхөн үсэг, код байна валютын хувьд хийж болно. Тэд хэмжих баталгаа тогтолцоо, салбарын төрийн үйлчилгээг үзүүлэх чиг үүргийг хэрэгжүүлдэг гүйцэтгэх эрчим хүчний байгууллага байгуулсан байна техникийн дүрэм.

Санхүүгийн хэрэглүүрийн захиргаа

Энэ үйл ажиллагааны дасгал Энэ нь үнэт цаасны эрхийг хариуцлагатай хүн хэрэгжүүлэхэд зөвхөн холбогдсон бол тусгай зөвшөөрөл шаарддаггүй. Энэ нь санхүүгийн хэрэглүүрийн итгэлцэл удирдлага, холбогдох ажил гүйлгээ буюу гэрээ байгуулах комисс зориулсан мөнгө орно.

бүрэн эрх

Холбооны тухай хууль "гэж үнэт цаасны зах зээлийн тухай" 39 статусаа заах Asset Management эрхэлж зах зээлийн оролцогчдыг шаарддаг №. сонирхлын зөрчил хэрэглэгчийн алдагдалд хүргэсэн бол, хариуцлагатай этгээд нь Иргэний хуульд заасан журмын дагуу өөрийн дансанд төлөө нөхөн төлөх үүрэгтэй. "Үнэт цаасны зах зээлийн тухай" Холбооны хууль хяналтын байгууллагын жагсаалтыг тодорхойлдог. Тухайлбал, намын санхүүгийн хэрэглүүрийг олж авах, гэрээ, үйлчлүүлэгч биш юм л бол мэргэшсэн хөрөнгө оруулагчдад зориулагдсан орох эрхтэй байна.

хариуцлага менежер

"Үнэт цаасны зах зээлийн тухай" хууль дүрэм журам зөрчсөн тохиолдолд хариуцлага тендерт оролцогчийн хувьд үр дагавар нь хэд хэдэн өгдөг. Эдгээр нь:

1. хүсэлт буюу санхүүгийн хэрэгслийг хэрэгжүүлэх, холбогдох гэрээг цуцлах үйлчлүүлэгчийн Төв банкны хяналт тавих үүрэг.
2. Хөрөнгө оруулагч нь хохирлыг нөхөн төлөх, худалдах, дуусгавар болгох гэрээг дэмжсэн.
3. түүгээр гэрээ буюу үйлдсэн хэлцэл байгуулсан байна хэмжээн дээр ашиг сонирхлын төлбөр. дүрмээр тогтоосон хувь утга урлаг. Иргэний хуулийн 395. Санхүүгийн хэрэглүүрийн дуусгавар болох буюу гэрээний гүйцэтгэлийн борлуулсны хүлээн авсан дүнгийн хооронд эерэг ялгаа ба худалдан авах, худалдах, дүгнэлт, дуусгавар болгох, гэрээний гүйцэтгэл холбогдуулан төлсөн дүнг хэмжээгээр төлөх хүү энэ ялгаа нь биш хамрагдсан бол.

Дээр дурдсан нөлөө хэрэглэх нэхэмжлэлийн мэдэгдэл зөрчлийг харуулж үйлчлүүлэгч тайланг хүлээн авснаас хойш 1 жилийн дотор хийж болно.

Эрх, хязгаарлалт

"Үнэт цаасны зах зээл дээр" Холбооны хуулийн дагуу, менежер гэрээ тус бүрийн хувьд, хяналтын объект үүрэг гүйцэтгэж санхүүгийн хэрэгслийн бүртгэл хөтлөх ёстой. өөрийн үзэмжээр оролцогч хувьцаа шингэсэн бүх хууль эрх зүйн боломжийг ойлгож байна. итгэл менежментийн гэрээнд санал өгөх эрхийг хязгаарлах тохируулж болно. Энэ нь байхгүй бол хүн тухайн гүйлгээний объект маягаар ажиллаж санхүүгийн хэрэглүүрийн өмчлөлд холбоотой үүрэгтэй. хяналтын санал өгөх эрхийг эзэмшиж байгаа бол (39-FZ) "Үнэт цаасны зах зээлийн тухай" хууль үүсгэн байгуулагч талаар мэдээлэл өгөх нь түүнд үүргийг тодорхойлно. Энэ нь хувьцаа эзэмшигчид / гишүүдийн хуралд оролцох чадвартай аж ахуйн нэгжийн жагсаалтыг үүсэх зайлшгүй шаардлагатай юм.

Үүнээс гадна, үүсгэн байгуулагчийн хяналтаас хүсэлтээр санал өгөх эрхгүйгээр үндэслэгч хэрэгжүүлэх зааврыг өгөх үүрэгтэй. хариуцлагатай хүн тэдэнд өөрийн үйл ажиллагаа, хувьцаа эзэмшигчид болон бусад санхүүгийн хэрэгслийн эзэмшигчдийн субъект байдаг бөгөөд тэр дундаа хэрэгжүүлэхэд үүсэх ямар ч нэхэмжлэлийн дагуу шүүхэд хандаж болно. Итгэлцлийн удирдлагын объектоор төлсөн маргааныг хэлэлцэх, холбоотой зардал.

Кастодиан

"Үнэт цаасны зах зээл дээр" гэж тэр Холбооны хуулийн хувьд санхүүгийн хэрэглүүрийн гэрчилгээ буюу шилжилтийн болон нягтлан бодох бүртгэлийн дүрэм хадгалах үйлчилгээг хүлээн зөвшөөрнө. хадгаламжийн гүйлгээг үндсэн дээр тооцоо явуулж, худалдааны болон клирингийн компаниудын зохион байгуулагчид гэрээ байгуулсан тооцоо гэж нэрлэдэг. Дээрх үйлчилгээг ашигладаг хүн, хадгаламж эзэмшигч гэж нэрлэдэг. талуудын хооронд хадгалагч гэрээ юм. "Үнэт цаасны зах зээлийн тухай" RF-ийн тухай хуулийн гэрээний хэд хэдэн шаардлага гарч өгдөг. Юуны өмнө, энэ нь бичгээр хийгдсэн байх ёстой. Хадгалагч дор энэ үйл ажиллагаа болно нөхцөл батална, мөн гэрээний салшгүй хэсэг болгон ажиллах.

бүртгэлийн үйлчилгээтэй холбоотой үйл ажиллагаа

Тэр цуглуулах, боловсруулах, ХХУ, санхүүгийн хэрэгслүүдийн эзэд тухай хууль мэдээлэлд заасан тохиолдолд хадгалах, заалтыг хүлээн зөвшөөрсөн байна. Энэ үйл ажиллагаа нь онцгой хуулийн этгээдийг эдлэх эрхтэй. түүний эзэмшигчийн нэрсийн бүртгэл явуулах аж ахуйн нэгж. Тэд үнэт цаасны зах зээлд ажил гүйлгээ нь мэргэжлийн оролцогчийн үүрэг болно. Энэ тохиолдолд холбогдох үйл ажиллагаа явуулах тусгай зөвшөөрөлтэй байх ёстой. Хууль, акт, мэргэжлийн бусад оролцогчдын эзэмшигчийн заасан тохиолдолд. бичигч нь тэр хүргэдэг эзэмшигчдийн гаргагчийн бүртгэл санхүүгийн хэрэглүүр бүхий гүйлгээ хийх боломжгүй. эзэмшигчдийн мэдээллийн үндсэн бичлэг хувийн данс нээж байгаа нь системийг хүн байна. Энэ нь тухайн үед үүсдэг. бүртгэл нь бас үнэт цаас, үүнээс жагсаалт хууль онд байгуулагдсан бөгөөд дарамт болон бусад мэдээллийн тухай, эдгээр дансанд бичигдсэн байдаг бүртгэлийг агуулсан байдаг. Эзэмшигч нь Төв банкны Үйлс журам, тэдний баталсан журмын дагуу үйл ажиллагаа явуулдаг. Төв банкнаас тогтоосон хамгийн сүүлийн үеийн шаардлага юм.

Засгийн газар зохицуулалт

төрийн хяналттай зах зээлийн үйл ажиллагаа. зохицуулалт хийж байна:

1. зайлшгүй шаардлагыг бий болгох, мэргэжлийн оролцогч, түүний стандартыг үйл ажиллагааг хэрэгжүүлэх.
2. өмчийн бүртгэл үнэт цаас, танилцуулга, үүргээ цаас гаргагчийн болон нөхцөл дагуу хяналт түүнд заасан.
3. зах зээлд оролцогчдын үйл ажиллагааны тусгай зөвшөөрөл олгох.
4. үнэт цаас гаргагч болон бусад сэдвээр өөр эзэд болон тэдгээртэй нийцүүлэн хяналт тавих эрх ашгийг хамгаалах тогтолцоо үүсэх.
5. Хориглох, хүмүүсийн үйл ажиллагааг хязгаарлах, тусгай зөвшөөрөлгүй гүйцэтгэнэ.

өвөрмөц зөвшөөрөл

Тусгай зөвшөөрөл олгох хоёр арга замаар ажилладаг. Гарчигууд зөвшөөрөл бүртгүүлэх эсвэл мэргэжлийн оролцогчтой адил үйл ажиллагаа явуулж, хүлээн авах болно. Тусгай зөвшөөрөл нь програмын үндсэн дээр гаргасан байна. өргөдөл гаргагчийн хүсэлтээр зуучлагчийн үйл ажиллагаа эрхлэх зөвшөөрөл, мэргэжлийн оролцогч олгох зөвхөн санхүүгийн үүсмэл, үүний үндсэн хөрөнгө үйлдвэрлэлийн байдаг шиг ажиллах гэрээ байгуулахыг зөвшөөрсөн байна. Тусгай зөвшөөрөл олгох шаардлага, нөхцөл үйл явцад явуулсан үйл ажиллагаа, ажил гүйлгээ хамааран өөр өөр байж болно.

Түдгэлзүүлэх, зөвшөөрөл хүчингүй болгох

Эдгээр арга хэмжээ нь Төв банкны эрх мэдэл нэг хэсэг юм. тусгай зөвшөөрлийг үйлчлэх болно цуцлах тохиромжтой суурь:

1. бичгээр мэргэжлийн оролцогчийн мэдэгдэл.
2. жилийн турш давтан, дутагдал Төв банк дүрэм журмыг дагаж мөрдөх.
3. Нэгдсэн д заасан хаягаар тусгай зөвшөөрөл, бүхий субъект байхгүй.
4. 15-ээс дээш хоногоор жилийн зөрчсөн тайлангийн хугацаанд туршид давтан (ажлын). Хэрэв дагуу баталсан холбооны хууль тогтоомж, журмын дагуу тогтоосон хугацаанд.
5. Давтан зөрчил нэг жилийн дотор материал, мэдээлэл, үүнээс жагсаалт хууль эрх зүйн баримт бичигт заасан бол хуулийн шаардлага.
6. мэргэжлийн оролцогчийн ажлын одоогийн удирдлага дуусгавар. Тухайлбал, энэ нь шинэ, түр зуурын, эсвэл хэрэгжүүлэгч захиргааны үйл ажиллагаа сэдвийн байхгүй, нэгээс илүү сар томилох ямар ч эрт дуусгавар болох буюу гүйцэтгэх (хувь хүний) биеийн эрх мэдлийг түдгэлзүүлэх тухай шийдвэр гаргах талаар өөр өөр сэдвийн талаар тэднийг байрлуулж байх нь удирдлагын албан тушаал шаардлагыг зохих багц юм .
7. сахиулах ажиллагаа болон үнэт цаасны тухай хууль тогтоомжийн заалтыг мэргэжлийн оролцогч нэг жилийн дотор уг зөрчлийг давтан хэлэв.
8. Бусад нөхцөл байдал хууль тогтоомжид заасан.

байгууллага мэргэжлийн үйл ажиллагаа явуулах зөвшөөрөл хүчингүй болгох тухай Төв банкны шийдвэр авах үед Төв банкны мэдэлд заасан хугацаанд үүргээ цуцлах үүрэгтэй. Түүнээс гадна, энэ хугацааг 1-ээс дээш жил байж болохгүй. Хадгаламжийн гэрээний дагуу үүссэн үүрэг, Төв банкны журамд заасан нөхцлийг хангасан болих хэрэгтэй.