Харилцан сан: өгөөжийн хувь. харилцан сангийн сонгон шалгаруулах журам

хөрөнгө оруулагч бүр хаана хамгийн их ашиг нь мөнгө хөрөнгө оруулалт хийх мэдэхийг хүсдэг. Эдгээр хэрэгслүүдийн нэг нь харилцан сан, хамтын сан товчилсон байдаг. тэдний байнга өөрчлөгдөж ба рейтингийн ашигт маш олон хүчин зүйлээс хамаардаг. Бид санхүүгийн хэрэглүүрийн энэ нь давуу болон сул талтай, ямар илүү олохын тулд хичээх болно. юу хамтын сан, тэдний өгөөжийн зэрэглэл тухай илүү ихийг олж мэдэх, мөн та нар дүгээр зүйлд нэмэлт хөрөнгө оруулалт өмнө мэдэж байх хэрэгтэй юм.

хамтын сан гэж юу вэ

PIF - Энэ хуулийн этгээд, банкны байгууллага оролцсон бол хувьцаа (хувьцаа) хөрөнгө оруулагчид бүрдсэн мөнгөний хайрцаг оффисын нийт нэг төрөл юм. Энэ нь удирддаг, эсвэл оронд нь эдгээр хөрөнгө, менежментийн компани, гэрээ байгуулах нэмэгдүүлэх оролдож. Нийслэл өсөлт - Тэр бол тодорхой урамшуулал болон хөрөнгө оруулагчдыг хүлээн авна.

объект хичээл

нөхцөл байдал нь илүү ойлголт дүр үзүүлэхийн тулд: хоршооны цэцэрлэг борлуулсан алим, нэг жилийн дотор жимс үүрэх болно болно. Нэг хүн түүнийг худалдан авах боломжтой биш юм, тэр хамтарсан орлогын зорилгоор, алим худалдан авах хөрөнгө оруулалт хамтдаа найзууд байна. Үүний үр дүнд тэд бүрдүүлж харилцан сан , нэг хүн үүнийг итгэж байна. алим модыг нь жилийн орлого эхэлдэг худалдан авчээ. Найзууд санд эзлэх хувь дагуу үүнийг хуваана. Харин мод хатаж маргааш гэсэн үг биш юм, эсвэл, жимс үүрэх болно ямар ч баталгаа байхгүй. Найз нөхөд хөрөнгө оруулалт болон бүхнийг алдах болно.

Харилцан сан ижил замаар зохион байгуулсан нь өдөр бүр өөрчлөгдөж болно гарц, зэрэглэл,. Менежментийн компани худалдан авагчид мөнгө, эдгээр нэгжийн хэлбэрийг татаж байна. гарц, зэрэглэл нь баталгаатай биш юм PJSC "Хадгаламж банк" - ямар нэг зүйл гэсэн үг биш юм сан нэр зэрэг хамтын сан, "Sberbank" гэж, ямар ч банкны хэлнэ бол.

Хөрөнгө оруулагч нь мөн менежментийн компани нь үр дүнтэй банкны орд ялгаатай үүн холбоотой гэсэн хэдий ч, тэдний мөнгө алдаж болно, үүнээс бүх жижиглэнгийн орд зэрэг банк болон даатгалын компанийн аль аль нь баталгаатай ашигт онцгой тохиолдолд даатгуулсан байна

Эхний хамтын сан

Эхний ийм санхүүгийн хэрэглүүр 1924 онд АНУ-д гарч байна. Гэвч эдийн засгийн хямралын үед Америкийн ард түмэн удирдлагын компаниуд итгэж байна. Баавгай юу мэддэг эзэмших мөнгө харь? - Тиймээс бид тэр үед жирийн иргэдийг үзжээ.

харилцан сангийн нээлт

харилцан санд өсөлт эхээр 1950 оны үед ирж, Энэ үед АНУ-ын эдгээр санхүүгийн хэрэгслийн хүн амын ойлголт "болсон" юм.

дотоодын зах зээл дээр хамтын сан дунд 1990 онд гарч эхэлсэн байна.

Өнөөдөр ОХУ-ын хамгийн тогтвортой компани жилээс жилд хувьцаа эзэмшигчдийн орлогын өсөлтийн эерэг динамикийг харуулж байна - "Sberbank. Trust Investment Company ".

харилцан сангийн төрлүүд

Дараах хамтын сан нь юу юм. хувь Гэхдээ болгон эргэж, эрсдэл сангийн төрлөөс шууд хамааралтай байдаг:

• Бондын. бондын хөрөнгө оруулалт арга нь наад зах нь эрсдэлтэй гэж үзэж байна, гэвч тэдний гарц нь бусад зүйлийн доогуур байна. Энэ нь ийм арга хэрэгсэл алдагдал аюул ямар хөрөнгө хадгалахын тулд шаардлагатай байна гэж үзэж байна.
• Сурталчилгааны. Хувьцаа эзэмшигчдийн мөнгө нь янз бүрийн компани, аль нь явц, ашиг хамааралтай, ба алдагдлын хувьцааг худалдан авах.
• Холимог. Хөрөнгө оруулалтын стратеги дунд газар нь ямар.
• Venture. Хөрөнгө оруулагчид шинэлэг бүтээгдэхүүн нь янз бүрийн зах зээлд орж байгаа компаниудын үнэт цаасыг худалдан авах хөрөнгө оруулалт. Тэдний гаруй хагас алдагдал гаргах, гэхдээ маш амжилттай хэлцэл байдаг, мөн бүх алдагдлыг нөхөн олговор байдаг ба ашиг өссөн байна.
• Ипотекийн. орон сууцны болон арилжааны үл хөдлөх хөрөнгийн хувьцаа эзэмшигчдийн мөнгийг хөрөнгө оруулалт хийсэн.
• Хеджийн. хамгийн их эрсдэлтэй, харин тэр үед, хамгийн ашигтай хөрөнгө. Trust компани нь зах зээлийн хэлбэлзэл хянаж, улмаар унаж, эсвэл өсөлт нь тоглож, тэднийг зохицсон.

Харилцан сан "Хадгаламж банк" гарц. "Хэрэглэгч"

ямар нэг талаар одоо илүү дэлгэрэнгүй мэдээллийг хөрөнгө оруулалтын бүтээгдэхүүн PIF "хэрэглэгч" - "Хадгаламж банк" байна. Үүний давуу тал нь:

• Хамгийн бага эрсдэл.
• 15 мянган боломжит хувь нэмэр. Рубель.
• Үүний зэрэгцээ та хэд хэдэн харилцан сангийн хөрөнгө оруулалт болох юм.

Одоогийн байдлаар хамгийн амжилттай хамтын сан "Sberbank" (YTM) - "хэрэглэгч". хөрөнгө оруулагчдын Мэдээж хэрэг, дунд Хариултууд нь маргаантай. Харин 2016 онд "Хэрэглэгчдийн" бүх нийтийн сан ургац дунд эхний аравт багтсан байна. Хэрэглээний бараа, хамрах хүрээ нь энэ арга хэрэгсэл үед, одоо ч сайн өсөлтийн хэтийн төлөв гэсэн үг бөгөөд энэ нь хямралын жилд наад зах нь ашиггүй юм.

эрсдэл

Энэ нь санхүүгийн "Хадгаламж банк" -аас хэлмэгдүүлэлтэнд байгаа хэдий ч, мөнгө хадгалах, ялангуяа тэр байх болно орлогын баталгаа болон. гэхэд ОХУ-ын хамгийн том банк-аас Хамтын хөрөнгө хол боловч хамгийн тогтвортой нэг юм, харин тухайн өдөр нь мөн нурсан болно. Эдгээр хэрэгслүүд нь заавал даатгалын шимтгэлийн тухай хуулийн дагуу унаж байхгүй бол энэ тохиолдолд хөрөнгө оруулагч, даатгалын төлбөр хүлээн авахгүй.

Бид одоо тодорхой ийм хамтын сан "Хадгаламж банк" юм гэж найдаж байна. Хэрэв гарц сөрөг баланс дээр нь жилд 30-50% хүртэл байж болно. Энэ орд нь хамаагүй өндөр байна.

Дүрмээр бол, хязгаарлагдмал харилцан сан "Sberbank" байгаа ашигт. Энэ нь ойлгомжтой юм: компани "Sberbank. Asset Management "хамгийн бага боломжит алдагдлаас сэргийлэхийн тулд зөвхөн батлагдсан хөрөнгийн хөрөнгө оруулалт хийх зорилготой. Жишээ нь, "Илья Muromets" гэж харилцан сан 3 жилийн хугацаанд жилд 14% -ийн гарц юм. Тиймээс сөрөг үнэлгээ хадгаламжийн даатгалын хөтөлбөрт эрсдэл ч тэр ч байтугай жирийн банкны ордын ойлгож болно хөрөнгө оруулагчдыг шинэхэн 3 жилийн турш (санаж, хамтын сан Хэрэв дор унаж байхгүй бол) та илүү их ашиг авч болно.

Энэ нь хэдхэн жилийн дотор, хувьцаа эзэмшигчдийн тэр ч байтугай эхний ордыг алдаж болно гэсэн үг юм.

Энэ нь санхүүгийн хэрэглүүрийн хөрөнгө оруулалт хийх эсэхийг шийдэхийн өмнө бодох Тиймээс шаардлагатай байдаг.

Analytics "хэрэглээний салбар"

PIF "хэрэглэгч", "Хадгаламж банк" өнөөдөр 3 жилийн дотор ашигт тэргүүлэх байр суурь эзэлдэг - ашгийн 130 гаруй хувийг эзэлж байна. Жишээ нь, харьцуулах, 5-6% нь банкны хадгаламжийн. Тиймээс дүгнэлт - хамтын сан нь уламжлалт банкны хадгаламжийн харьцуулахад мэдэгдэхүйц ашиг авчирч чадна.

Гэхдээ энэ сан нь яагаад хар тугалга байгаа юм бэ? хөрөнгө оруулалтын стратегийн бүх цэг нь: Харилцан сан үйлдвэрлэж ОХУ-ын компаниудын хувьцааны хөрөнгө хуваарилж байгаа өргөн хэрэглээний бараа, ахуйн хэрэглээнд ашиглах. Ер нь эдгээр гурван бүлэгт:

• өргөн хэрэглээний бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэгчид.
• Банкны салбар.
• Цахилгаан харилцаа холбооны.

эдийн засгийн хориг арга хэмжээ болон kontrsanktsy, түүнчлэн хямрал хүрээнд энэ стратеги нь хамгийн амжилттай байна. Гэвч юмс зах зээлийн бусад нутагт өсөх эхлэх үед өөрчилж болно. Тиймээс хөрөнгө оруулагч нь зөвхөн өмнөх жил ашигт дүн шинжилгээ хийж байх ёстой, гэхдээ бас улс орны болон дэлхийн эдийн засгийн нөхцөл байдал онгичих явдал.